StockAI 深度研究包
HOOD
Robinhood · Robinhood
股价
$115.87
涨跌
$-0.59（+0.51%）
市值
$104.71B
综合判断
持有
Robinhood Markets, Inc.（HOOD）深度研究包
研究员：StockAI
研究基准日：2026-09-29
事件窗口：近 168 小时
决策速览
| 决策问题 | 结论 |
|---|---|
| 一句话公司 | Robinhood Markets, Inc. |
| 综合判断 | 持有 |
| 判断依据 | 量化评级为持有、同业分位 89.2；最近财报 EPS 超预期；净利率 42.0%。 |
| 下次财报 | 2026-11-04（约 35 天后），市场 EPS 预期 0.53 |
| 核心利好 | 最近一次财报 EPS 0.62，高于预期 0.44。 |
| 核心风险 | 未通过量化筛选；Beta 为 2.34，股价波动显著高于大盘。 |
| 量化与卖方分歧 | 量化为持有，卖方共识为买入：量化结果反映当前因子与价格状态，卖方共识反映中长期盈利预期；两项信号对应不同时间维度。 |
| 研究覆盖 | 核心数据可用，延伸数据有限；缺少：圈子日报与权威摘录。已使用财报兑现、关键基本面、价格趋势、卖方共识与目标价区间、公开指标观察、KOL 立场、卖方观点进行替代分析，不生成缺失的评级、共识或事件。 |
下方保留完整 11 板块证据链，便于核对结论与原始链接。
一、公司与市场数据
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 公司 | Robinhood Markets, Inc.（HOOD） |
| 行业 | Financial - Capital Markets |
| 官网 | https://robinhood.com |
| 交易所 | NASDAQ |
| 股价 | $115.87 |
| 涨跌 | $-0.59（-0.01%） |
| 市值 | $104.71B |
| 近 7 个交易日收盘 | 2026-09-18 $119.82 → 2026-09-21 $123.30 → 2026-09-22 $124.25 → 2026-09-23 $122.70 → 2026-09-24 $120.82 → 2026-09-25 $119.40 → 2026-09-28 $116.46 |
| 交易时段 | — |
公司简介： Robinhood Markets, Inc. 是一家在 Financial - Capital Markets 领域经营的美股公司；主要业务与竞争位置需结合下方基本面和公开事件交叉验证。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 现价 $115.87；当日下跌 0.01%；近 7 个交易日累计下跌 2.80%；Beta 2.34，波动显著高于大盘。当日与近 7 日价格方向一致，短期价格信号相互确认。
二、财报日历与最近业绩超预期情况
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 下次财报 | 2026-11-04（约 35 天后） |
| 下次 EPS 预期 | 0.53 |
| 上次财报 | 2026-07-29：实际 EPS 0.62 vs 预期 0.44 → 超预期（+40.9%） |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 最近财报 EPS 0.62，高于预期值 0.44；下次财报为 2026-11-04（约 35 天后），市场 EPS 预期 0.53。下一季 EPS 预期较上季实际值降低 14.5%，该预期构成财报后的直接比较基准。
三、关键基本面
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 滚动市盈率 PE | 50.86 |
| 远期市盈率 | 33.37 |
| PEG | 2.08 |
| 市净率 PB | 11.14 |
| 市销率 PS | 21.42 |
| EV/收入 | 21.04 |
| EV/EBITDA | 52.08 |
| 毛利率 | 91.89% |
| 营业利润率 | 43.88% |
| 净利率 | 42.01% |
| 收入增速 | 32.30% |
| 盈利增速 | 47.60% |
| ROE | 23.62% |
| 负债/权益 | 2.40 |
| 流动比率 | 1.22 |
| Beta | 2.34 |
| 流通/总股本约 | 790.63M 股 |
| 现金 | $23.90B |
| 负债 | $22.93B |
| 股息率 | 0.00 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 净利率 42.0%；滚动 PE 50.9 倍；远期 PE 33.4 倍；现金高于总负债。
四、护城河与平台声音
| 维度 | 简体中文摘要 |
|---|---|
| 护城河线索 | 现有公开字段未形成独立护城河摘要；可从产品组合、客户认证、规模效应、资本开支和盈利能力验证壁垒。 |
| 平台声音 | 近窗观点立场分布：中性 8 条、看多 3 条、看空 1 条 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 护城河证据指向：现有公开字段未形成独立护城河摘要；可从产品组合、客户认证、规模效应、资本开支和盈利能力验证壁垒；平台观点集中在：近窗观点立场分布：中性 8 条、看多 3 条、看空 1 条。上述材料属于定性证据，后续财报中的收入增速、毛利率与客户留存表现将验证竞争优势能否转化为可持续收益。
五、市场舆论共识与分歧
| 类型 | 简体中文观点摘要 |
|---|---|
| 卖方共识（替代证据） | 公开分析师样本 29 份的评级共识为「买入」；这代表卖方预期，不等同于市场全部参与者的立场。 |
| 卖方分歧（替代证据） | 公开目标价区间为 $57.00 至 $170.00，高低差约为一致目标价的 86.5%，卖方估值假设存在明显分歧。 |
| 卖方分歧（替代证据） | 一致目标价 $130.67 相对现价的空间为 +12.8%，该数字只反映卖方预期中枢。 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口取得共识 1 条、分歧 2 条。明确共识：公开分析师样本 29 份的评级共识为「买入」；这代表卖方预期，不等同于市场全部参与者的立场；主要分歧：公开目标价区间为 $57.00 至 $170.00，高低差约为一致目标价的 86.5%，卖方估值假设存在明显分歧。共识与分歧同时存在，市场尚未形成单一路径预期，后续业绩与指引将决定分歧是否收敛。
六、公司近期客观消息与利好利空
| # | 日期 | 类别 | 影响判断 | 来源 | 客观消息 | 消息源链接 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-09-29 | 公司/行业客观消息 | 中性/待评估 | Barrons.com | 忘记“市场不确定性”吧。这就是大浦IPO暂停背后的真正问题。 | 消息源 |
| 2 | 2026-09-29 | 公司/行业客观消息 | 中性/待评估 | Motley Fool | The SEC Has Given the Green Light to Tokenized Stock Trading. These 2 Crypto Stocks Will Be the Big Winners. | 消息源 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 可核验客观消息共 2 条：偏利好 0 条、偏利空/风险 0 条、中性 2 条。现有事件均为中性，对本期多空判断的直接贡献为零。
七、市场 KOL 与圈子观点（全量共 12 条）
立场分布： 中性×8 · 看多×3 · 看空×1
| # | 日期 | KOL | 立场 | 核心逻辑（一句话） | 来源链接 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-09-29 | @stockmktnewz | 看多 | BTIG将Robinhood目标价从125美元上调至135美元，维持买入。（文中声称数字：125、135、$135、$125；未独立核实） | 推文链接 |
| 2 | 2026-09-29 | @sam_badawi | 中性 | 众议院扩大预测市场调查至Hyperliquid等，利好HOOD。 | 推文链接 |
| 3 | 2026-09-29 | @aistocksavvy | 看空 | 科默扩大众议院对预测市场内幕交易调查。 | 推文链接 |
| 4 | 2026-09-28 | @investnorthwise | 中性 | Robinhood可赢得每笔交易，但仅占家庭财富小部分。（文中声称数字：$16.47 b、$8.37 b、2030、$4.06 b、23、2026；未独立核实） | 推文链接 |
| 5 | 2026-09-27 | @psinvestor | 中性 | 摩根士丹利称永续合约是HOOD峰会焦点，未计入150美元目标。（文中声称数字：150、29、30、$150、17、$150 m、$1.5 b、16；未独立核实） | 推文链接 |
| 6 | 2026-09-26 | @investinc_intel | 中性 | SoFi应用排名近期超Robinhood，非一贯。 | 推文链接 |
| 7 | 2026-09-25 | @psinvestor | 中性 | 摩根士丹利HOOD峰会9月29-30日，聚焦代理交易（文中声称数字：29、30、27、100、000、$150；未独立核实） | 推文链接 |
| 8 | 2026-09-24 | @tomleetracker | 中性 | Tom Lee：Robinhood选以太坊因安全与流动性 | 推文链接 |
| 9 | 2026-09-24 | @allday_stocks | 看多 | 摩根士丹利维持HOOD买入，目标价150美元（文中声称数字：150、$150、$120.25、25%；未独立核实） | 推文链接 |
| 10 | 2026-09-24 | @grindeoptions | 中性 | 投资者认为SOFI是2030年代最佳金融科技，与HOOD竞争。（文中声称数字：2030；未独立核实） | 推文链接 |
| 11 | 2026-09-24 | @kalshi_finance | 中性 | Robinhood现有13个业务年化收入超1亿美元。（文中声称数字：13、1亿、13 b、$100 m；未独立核实） | 推文链接 |
| 12 | 2026-09-23 | @wolf_financial | 看多 | Meta推出Muse后，Schwab跌9%；Robinhood创年内新高，涨11%。（文中声称数字：9%、11%；未独立核实） | 推文链接 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口 KOL 共 12 条：看多 3、看空 1、中性 8；方向性观点占比 33.3%。舆论偏多但近 7 日股价下跌 2.80%，观点尚未获得价格确认。
八、圈子日报与权威摘录
本窗暂无显性权威圈子日报摘录。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口没有权威账号对该股票的直接观点；市场级日报保留为背景信息，个股结论权重记为零。
九、综合量化评级
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 综合量化评级 | 持有 |
| 同业分位 | 89.2 |
| 稳定性 | — |
| 量化筛选 | 未通过 |
| 量化分项 | 动量 — · 预期修正 — · 成长 — · 盈利 — · 估值 — |
| 量化标准分 | 动量 — · 修正 — · 成长 — · 盈利 — · 估值 — |
| 市场舆论热度 | —（讨论提及 — 次；情绪分 —） |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 综合量化评级为 Hold（持有），同业分位为 89.2%。量化筛选状态为未通过，综合评级的参考权重相应下调。
十、华尔街分析师
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 目标价 高 / 一致 / 中位 / 低 | $170.00 / $130.67 / $136.00 / $57.00 |
| 相对现价空间（一致目标） | +12.8% |
| 评级分布 | 强力买入 6 · 买入 18 · 持有 3 · 卖出 1 · 强力卖出 1 |
| 华尔街共识口径 | 买入 |
| 评级分布样本 | 29 份 |
| 已提供覆盖分析师数 | 27 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 卖方共识为买入；评级分布样本 29 份，其中买入最多（18 份，占 62.1%）；目标价区间：低位 $57.00、一致 $130.67、高位 $170.00。目标价高低差为 $113.00，相当于低位目标价的 198.2%，卖方估值假设存在明显分歧。一致目标价相对现价的空间为 +12.8%，该数值仅反映卖方预期中枢。
十一、结论与评级
综合量化评级：持有
同业分位 89.2。
依据：
- 近窗相关利好叙事 6 条，例如：BTIG将Robinhood目标价从125美元上调至135美元，维持买入。。
- 近窗风险叙事 2 条，需与综合评级一并权衡。
- 华尔街评级分布共识口径为 Buy（买 18 / 持有 3 / 卖 1），可与量化评级对照。
- 上次 EPS 0.62 vs 预期 0.44 为 超预期。
- 当日涨跌 -0.01%，可与动量分项交叉验证。
- 公开源远期市盈率约 33.4，可作为估值分项交叉验证。
主要制约： 未通过量化筛选；Beta 为 2.34，股价波动显著高于大盘。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 量化评级为持有；最近财报超预期；净利率 42.0%；KOL 立场多 3/空 1/中性 8。
研究员：StockAI
本简报由 StockAI 基于公开市场材料整理，不构成任何投资建议，仅供学习参考。
本简报由 StockAI 基于公开市场材料生成，不构成投资建议，仅供学习研究。