StockAI 深度研究包
CRDO
CRDO · CRDO
股价
$193.46
涨跌
$0.79（+0.41%）
市值
$35.93B
综合判断
买入
Credo Technology Group Holding Ltd（CRDO）深度研究包
研究员：StockAI
研究基准日：2026-09-29
事件窗口：近 168 小时
决策速览
| 决策问题 | 结论 |
|---|---|
| 一句话公司 | Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) 专门为光纤和电气以太网应用提供先进的高速连接解决方案。 |
| 综合判断 | 买入 |
| 判断依据 | 量化评级为买入、同业分位 73.3；最近财报 EPS 超预期；净利率 33.8%。 |
| 下次财报 | 2026-12-02（约 63 天后），市场 EPS 预期 1.29 |
| 核心利好 | 最近一次财报 EPS 1.2，高于预期 1.17。 |
| 核心风险 | Beta 为 3.23，股价波动显著高于大盘。 |
| 研究覆盖 | 核心数据可用，延伸数据有限；缺少：圈子日报与权威摘录。已使用财报兑现、关键基本面、价格趋势、卖方共识与目标价区间、公开指标观察、KOL 立场、卖方观点进行替代分析，不生成缺失的评级、共识或事件。 |
下方保留完整 11 板块证据链，便于核对结论与原始链接。
一、公司与市场数据
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 公司 | Credo Technology Group Holding Ltd（CRDO） |
| 行业 | 半导体 |
| 官网 | https://credosemi.com |
| 交易所 | NASDAQ |
| 股价 | $193.46 |
| 涨跌 | $0.79（+0.00%） |
| 市值 | $35.93B |
| 近 7 个交易日收盘 | 2026-09-18 $175.89 → 2026-09-21 $187.27 → 2026-09-22 $192.56 → 2026-09-23 $193.87 → 2026-09-24 $195.97 → 2026-09-25 $210.97 → 2026-09-28 $192.67 |
| 交易时段 | — |
公司简介： Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) 专门为光纤和电气以太网应用提供先进的高速连接解决方案。其业务覆盖全球，包括美国、墨西哥、中国大陆、香港和其他多个国际地区。该公司的产品包括集成电路 (IC)、有源电缆 (AEC) 和 SerDes 小芯片，所有产品均利用其专有的串行器/解串器 (SerDes) 和数字信号处理器 (DSP) 技术开发。除了硬件之外，Credo 还提供知识产权 (IP) 解决方案，特别关注 SerDes IP 许可。该公司成立于 2008 年，公司总部位于加利福尼亚州圣何塞。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 现价 $193.46；当日上涨 0.00%；近 7 个交易日累计上涨 9.54%；Beta 3.23，波动显著高于大盘。当日与近 7 日价格方向一致，短期价格信号相互确认。
二、财报日历与最近业绩超预期情况
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 下次财报 | 2026-12-02（约 63 天后） |
| 下次 EPS 预期 | 1.29 |
| 上次财报 | 2026-09-01：实际 EPS 1.2 vs 预期 1.17 → 超预期（+2.6%） |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 最近财报 EPS 1.2，高于预期值 1.17；下次财报为 2026-12-02（约 63 天后），市场 EPS 预期 1.29。下一季 EPS 预期较上季实际值提高 7.5%，该预期构成财报后的直接比较基准。
三、关键基本面
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 滚动市盈率 PE | 65.95 |
| 远期市盈率 | 19.93 |
| PEG | 0.21 |
| 市净率 PB | 13.26 |
| 市销率 PS | 22.80 |
| EV/收入 | 22.30 |
| EV/EBITDA | 62.96 |
| 毛利率 | 67.07% |
| 营业利润率 | 25.20% |
| 净利率 | 33.83% |
| 收入增速 | 114.70% |
| 盈利增速 | 97.10% |
| ROE | 30.67% |
| 负债/权益 | 0.01 |
| 流动比率 | 7.40 |
| Beta | 3.23 |
| 流通/总股本约 | 187.95M 股 |
| 现金 | $764.26M |
| 负债 | $26.20M |
| 自由现金流 | $248.29M |
| 股息率 | 0.00 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 净利率 33.8%；滚动 PE 66.0 倍；远期 PE 19.9 倍；自由现金流为正；现金高于总负债。
四、护城河与平台声音
| 维度 | 简体中文摘要 |
|---|---|
| 护城河线索 | Credo 专有的 SerDes 和 DSP 技术会产生转换成本，但 Broadcom 和 Marvell 等竞争对手正在大力投资，削弱了其优势。 |
| 平台声音 | 近窗观点立场分布：中性 4 条、看多 1 条 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 护城河证据指向：Credo 专有的 SerDes 和 DSP 技术会产生转换成本，但 Broadcom 和 Marvell 等竞争对手正在大力投资，削弱了其优势；平台观点集中在：近窗观点立场分布：中性 4 条、看多 1 条。上述材料属于定性证据，后续财报中的收入增速、毛利率与客户留存表现将验证竞争优势能否转化为可持续收益。
五、市场舆论共识与分歧
| 类型 | 简体中文观点摘要 |
|---|---|
| 卖方共识（替代证据） | 公开分析师样本 19 份的评级共识为「强力买入」；这代表卖方预期，不等同于市场全部参与者的立场。 |
| 卖方分歧（替代证据） | 公开目标价区间为 $185.00 至 $350.00，高低差约为一致目标价的 58.9%，卖方估值假设存在明显分歧。 |
| 卖方分歧（替代证据） | 一致目标价 $280.10 相对现价的空间为 +44.8%，该数字只反映卖方预期中枢。 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口取得共识 1 条、分歧 2 条。明确共识：公开分析师样本 19 份的评级共识为「强力买入」；这代表卖方预期，不等同于市场全部参与者的立场；主要分歧：公开目标价区间为 $185.00 至 $350.00，高低差约为一致目标价的 58.9%，卖方估值假设存在明显分歧。共识与分歧同时存在，市场尚未形成单一路径预期，后续业绩与指引将决定分歧是否收敛。
六、公司近期客观消息与利好利空
| # | 日期 | 类别 | 影响判断 | 来源 | 客观消息 | 消息源链接 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-09-23 | 公司/行业客观消息 | 中性/待评估 | MT Newswires | 根据最近向 SEC 提交的文件，Credo Technology Group 持有的内部人士出售了价值 925,000 美元的股票 | 消息源 |
| 2 | 2026-09-22 | 公司/行业客观消息 | 中性/待评估 | Simply Wall St. | 3 AI Infrastructure Stocks Investors Should Watch As Data Center Spending Builds | 消息源 |
| 3 | 2026-09-21 | 公司/行业客观消息 | 中性/待评估 | MT Newswires | 根据最近向 SEC 提交的文件，Credo Technology Group 持有的内部人士出售的股票价值 4,575,581 美元 | 消息源 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 可核验客观消息共 3 条：偏利好 0 条、偏利空/风险 0 条、中性 3 条。现有事件均为中性，对本期多空判断的直接贡献为零。
七、市场 KOL 与圈子观点（全量共 5 条）
立场分布： 中性×4 · 看多×1
| # | 日期 | KOL | 立场 | 核心逻辑（一句话） | 来源链接 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-09-27 | @marcosmillayt | 看多 | Credo获评强力买入 | 推文链接 |
| 2 | 2026-09-25 | @pequityresearch | 中性 | 野村预计2026年800G DSP出货近5000万，1.6T需求超2000万但出货1600-1700万。（文中声称数字：2026、800、5000万、1.6、2000万、1600、1700万、50 m；未独立核实） | 推文链接 |
| 3 | 2026-09-24 | @openoutcrier | 中性 | CRDO高管Laufman James提交Form 4（文中声称数字：3.1%、21、115285；未独立核实） | 推文链接 |
| 4 | 2026-09-24 | @jonkootrades | 中性 | 瑞穗将CRDO目标价从290美元下调至245美元，维持跑赢大盘。（文中声称数字：290、245、18、$245、$290、300、2027、90%；未独立核实） | 推文链接 |
| 5 | 2026-09-23 | @babyfolio | 中性 | CRDO明显被误读，股价已计入未发生的利空。 | 推文链接 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口 KOL 共 5 条：看多 1、看空 0、中性 4；方向性观点占比 20.0%。方向性观点浓度偏低，看多标签的统计代表性有限。
八、圈子日报与权威摘录
本窗暂无显性权威圈子日报摘录。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 本窗口没有权威账号对该股票的直接观点；市场级日报保留为背景信息，个股结论权重记为零。
九、综合量化评级
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 综合量化评级 | 买入 |
| 同业分位 | 73.3 |
| 稳定性 | — |
| 量化筛选 | 通过 |
| 量化分项 | 动量 — · 预期修正 — · 成长 — · 盈利 — · 估值 — |
| 量化标准分 | 动量 — · 修正 — · 成长 — · 盈利 — · 估值 — |
| 市场舆论热度 | —（讨论提及 — 次；情绪分 —） |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 综合量化评级为 Buy（买入），同业分位为 73.3%。
十、华尔街分析师
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 目标价 高 / 一致 / 中位 / 低 | $350.00 / $280.10 / $285.00 / $185.00 |
| 相对现价空间（一致目标） | +44.8% |
| 评级分布 | 强力买入 4 · 买入 14 · 持有 1 · 卖出 0 · 强力卖出 0 |
| 华尔街共识口径 | 强力买入 |
| 评级分布样本 | 19 份 |
| 已提供覆盖分析师数 | 19 |
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 卖方共识为强力买入；评级分布样本 19 份，其中买入最多（14 份，占 73.7%）；目标价区间：低位 $185.00、一致 $280.10、高位 $350.00。目标价高低差为 $165.00，相当于低位目标价的 89.2%，卖方估值假设存在明显分歧。一致目标价相对现价的空间为 +44.8%，该数值仅反映卖方预期中枢。
十一、结论与评级
综合量化评级：买入
同业分位 73.3。
依据：
- 近窗相关利好叙事 2 条，例如：Credo获评强力买入。
- 华尔街评级分布共识口径为 Strong Buy（买 14 / 持有 1 / 卖 0），可与量化评级对照。
- 上次 EPS 1.2 vs 预期 1.17 为 超预期。
- 当日涨跌 +0.00%，可与动量分项交叉验证。
- 公开源远期市盈率约 19.9，可作为估值分项交叉验证。
主要制约： Beta 为 3.23，股价波动显著高于大盘。
数据分析（StockAI）（不构成投资建议）： 量化评级为买入；最近财报超预期；净利率 33.8%；KOL 立场多 1/空 0/中性 4。
研究员：StockAI
本简报由 StockAI 基于公开市场材料整理，不构成任何投资建议，仅供学习参考。
本简报由 StockAI 基于公开市场材料生成，不构成投资建议，仅供学习研究。